Wszystko o rynku finansowym i bankach w Polsce

BRE Private Banking & Wealth Management poszerzył swoją ofertę o nowy produkt inwestycyjny, który powstał przy współpracy z AXA Życie TU S.A. Aktywny Portfel Funduszy to produkt, który łączy możliwość inwestowania w fundusze z aktywnym zarządzaniem.

Aktywny Portfel Funduszy umożliwia inwestowanie za pośrednictwem wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych, przy jednoczesnym aktywnym zarządzaniu, w którym portfel jest konstruowany i zarządzany przez ekspertów BRE Wealth Management. Produkt przygotowany jest w formie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego, dzięki czemu gwarantuje odroczenie zapłaty podatku od zysków kapitałowych do momentu zakończenia inwestycji z możliwością aktywnej alokacji środków pomiędzy wybranymi towarzystwami funduszy inwestycyjnych.

„Aktywny Portfel Funduszy ma szansę stać się jednym z najbardziej popularnych produktów w ofercie BRE Private Banking & Wealth Management. Zwalnia inwestorów z obowiązku śledzenia trendów na rynku, konstruowania portfela i oceny optymalnego momentu rozpoczęcia inwestycji -  tym wszystkim zajmują się eksperci BRE Wealth Management” - komentuje Marek Rybiec, zastępca dyrektora w Departamencie Private Banking & Wealth Management. „Odpowiedni dobór 5 – 8 wyselekcjonowanych funduszy zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia zysków. Poza tym produkt charakteryzuje się relatywnie niskim progiem wejścia, co może stanowić dodatkową zachętę dla inwestorów, którzy Aktywnym Portfelem Funduszy uzupełnią swój portfel” - dodaje Marek Rybiec.

W skład portfela mogą wchodzić jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, a także dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego jak i lokaty bankowe. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy, inwestowanie w Aktywny Portfel Funduszy jest wolne od opłat manipulacyjnych. Opłaty te są naliczane jedynie w przypadku zakończenia inwestycji przed 4 rokiem. Minimalna kwota inwestycji wynosi 20 000 złotych i jest potwierdzana w formie certyfikatu ubezpieczeniowego. Celem inwestycji jest długoterminowy wzrost wartości portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym dążeniu do utrzymania ryzyka inwestycyjnego na umiarkowanym poziomie.

Aktywny Portfel Funduszy zarządzany jest zgodnie ze stosowaną przez BRE Wealth Management filozofią inwestycyjną absolute return, której celem jest osiąganie wysokich zysków w czasie hossy i ochrony kapitału w czasie bessy. Dodatkowo dzięki wykorzystaniu wiedzy i doświadczeń zarządzających w porównaniu z budowaniem portfela inwestycyjnego w sposób samodzielny, Aktywny Portfel Funduszy zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia ponadprzeciętnej stopy zwrotu.

„Muszę przyznać, że rozwiązanie, które wspólnie z BRE Private Banking & Wealth Management przyjęliśmy w zakresie zarządzania aktywami klientów wyprzedza dotychczasowe pozycjonowanie tego typu produktów na rynku, rozumiane nie tylko jako dostęp do wyselekcjonowanych, najlepszych w swojej kategorii funduszy, ale profesjonalne zarządzanie portfelem” – wyjaśnia Mariusz Hernik, Dyrektor Departamentu Bancassurance AXA Życie Towarzystwa Ubezpieczeń S.A.

Nieefektywna administracja i ciągłe zmiany przepisów są największą przeszkodą w prowadzeniu działalności gospodarczej. Tak wynika z ankiety przeprowadzonej przez portal IPO.pl  i Business Centre Club wśród przedsiębiorców. Narzekają oni także na zbyt wysokie podatki, skomplikowane przepisy prawne i zmieniającą się politykę gospodarczą.  

Do barier, z którymi spotyka się polski biznes Arkadiusz Protas Wiceprezes i Rzecznik BCC zalicza także wysokie koszty pracy oraz nadmierną władzę urzędników, od których zależą zezwolenia, decyzje i koncesje. „Mimo to przedsiębiorcy potrafią z sukcesem realizować przedsięwzięcia, także innowacyjne” twierdzi Protas, choć za chwilę dodaje, że w Polsce trudność w uzyskaniu finansowania takich projektów jest wciąż większa niż w krajach o bardziej rozwiniętym rynku.

Przedsiębiorcy zostali zapytani  o ocenę sytuacji polskiego biznesu w kontekście Raportu Kapitał dla Firm 2008, który od 4 czerwca dostępny jest na IPO.pl. Raport ten przedstawia możliwości pozyskania kapitału jakie stoją przed firmami, zarówno tymi młodymi jak i dojrzałymi poszukującymi finansowania nowych inwestycji niezbędnych dla rozwoju przedsiębiorstwa. Ankieta wykazała, że nadal najpopularniejszą drogą do pozyskania kapitału jest kredyt bankowy i własne equity. Nie zmienia się także rola dotacji unijnych jako źródła kapitału, z którego chętnie korzystają polskie firmy. Na stałym, wysokim poziomie utrzymuje się zainteresowania i korzystanie z leasingu. Na tym tle najsłabiej wypada faktoring. Szybko rozwija się polska giełda, co doceniło 32% ankietowanych uznając sprzedaż akcji na giełdzie za bardzo popularne źródło pozyskania kapitału. Nic dziwnego, w ostatnich latach - biorąc pod uwagę liczbę nowych spółek pojawiających się na parkiecie – warszawska giełda jest jedną z najdynamiczniej rozwijających się giełd w Europie. „Tak liczne obecnie debiuty giełdowe małych i średnich przedsiębiorstw to bardzo dobry sygnał dla naszej gospodarki” ocenia Stanisław Kluza, Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego.

Znając te opinie i preferencje portal IPO.pl w Raporcie Kapitał dla Firm 2008 przedstawił zalety i wady poszczególnych form finansowania wskazując, dla jakich firm są one najlepszym rozwiązaniem, jak z nich korzystać, na co zwracać uwagę i jak wybrać najlepszą ofertę. Raport ma na celu także przybliżenie przedsiębiorcom tych mniej popularnych czy znanych form finansowania jak faktoring czy venture capital. Sporo miejsca zostało także poświęcone rynkowi NewConnect. Kapitał dla Firm 2008 powstał pod patronatem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Pulsu biznesu Pb.pl. Raport jest dostępny na www.IPO.pl.

Kimberly-Clark, producent papieru toaletowego marki Velvet, w ramach Globalnego Biznes Planu inwestuje 2,5 mln USD  w nowoczesną technologię. Inwestycja ma na celu dalsze usprawnienie techniki produkcyjnej i zwiększenie efektywności polskiej papierni w Kluczach.

Wraz z rozwojem polskiego rynku artykułów higienicznych, rosną potrzeby inwestycyjne. Kimberly-Clark unowocześnia linię produkcyjną papieru Velvet. Dzięki zmianom efektywność wzrośnie o 20%.

Statystyczny Polak zużywa rocznie około 5 kg artykułów higienicznych, czyli 2,5 razy mniej niż przeciętny Europejczyk i aż 4 razy mniej niż mieszkaniec Skandynawii. Wraz z bogaceniem się społeczeństwa, wydatki na higienę rosną, zmniejsza się tym samym przepaść w zużyciu środków higienicznych. Według danych MEMRB w 2007 r. wartość rynku, uwzględniająca papier toaletowy, chusteczki i ręczniki papierowe, wyniosła 861 mln zł i była o 13% wyższa niż w roku ubiegłym. Rosnąca konsumpcja przekracza możliwości produkcyjne, stąd inwestycje finansowe są niezbędne.

-Papier toaletowy, chusteczki i ręczniki papierowe to produkty o relatywnie niewielkiej wadze, ale za to duże gabarytowo, stąd  ich import jest nieopłacalny. Dlatego podjęliśmy decyzję o inwestycji w linię produkcyjną flagowej dla papierni Kimberly-Clark marki Velvet. – tłumaczy Marek Ściążko, Prezes Kimberly-Clark SA i dyrektor papierni Kimberly-Clark w Kluczach.

Modernizacja obejmie końcowy etap produkcji papieru toaletowego. Do tej pory ten właśnie odcinek stanowił tzw. „wąskie gardło” i nie pozwalał na maksymalne wykorzystanie możliwości produkcyjnych papierni. W ramach planowanej na pierwsze tygodnie czerwca inwestycji linia produkcyjna zostanie wyposażona w najnowszą technologię wykorzystującą pracę robotów. Maszyny będą odpowiedzialne za proces pakowania i układania gotowych produktów na paletach.

-Wykorzystując roboty, nie tylko zwiększymy efektywność o 20%, dodatkowo dzięki ich powtarzalnej pracy i zastosowaniu najnowszej technologii podniesiemy jakość produktów. – wyjaśnia Marek Ściążko.

Koszt modernizacji linii produkcyjnej wyniesie 2,5 mln dolarów. Będzie to jedna z dwóch inwestycji zaplanowanych przez Kimberly-Clark w 2008 r. Druga, związana ze zwiększeniem bezpieczeństwa pracy przy maszynie papierniczej, będzie mieć miejsce w październiku.

***

Kimberly-Clark jest liderem polskiego rynku artykułów higienicznych produkowanych z bibułki. Swoją silną rynkową pozycję zawdzięcza głównie marce Velvet rozpoznawanej przez 95% konsumentów. Co 4 złotówka wydana przez Polaków na papier toaletowy trafia właśnie do Kimberly-Clark. W segmencie chusteczek higienicznych K-C posiada 40% udziału rynkowego. 22 procentowy udział w segmencie ręczników papierowych, również daje firmie pozycję lidera. We wszystkich tych 3 segmentach, najważniejszą marką dla K-C jest właśnie Velvet. Z kolei marka artykułów higienicznych dla dzieci Huggies, od swojego debiutu w 1998 roku, oscyluje między 2 a 3 pozycją rynkową.

Fabryka wyrobów higienicznych w Kluczach (województwo małopolskie) weszła w struktury Kimberly-Clark w 2003 roku. Od tamtej pory, w zakładzie trwają inwestycje w modernizację parku maszynowego i poprawę warunków pracy. Dotąd zainwestowano ponad 80 mln złotych.

Kluczewska papiernia produkuje rocznie ponad 38 tys. ton wyrobów higienicznych z papieru i jest największym wytwórcą tego typu produktów w Polsce. Eksport artykułów higienicznych zł obejmuje obecnie: Białoruś, Bułgarię, Litwę, Łotwę, Niemcy, Rosję, Słowację, Ukrainę, Węgry, Wielką Brytanię.