Expander: Zarabiaj z Jimem Rogersem i Warrenem...

„3 Tenorów" to unikalne rozwiązanie inwestycyjne oparte na strategiach realizowanych przez światowych guru - Jima Rogersa i Warrena Buffeta - oraz funduszu z grupy Man, założonej przez legendarnego Jamesa Mana. Produkt jest tak skonstruowany, aby połączyć rozbieżne cele: maksymalizację zysku i minimalizację ryzyka. Subskrypcja ruszyła w Expanderze.

Na strategię „3 Tenorów" składają się dwa fundusze, jeden oparty na filozofii Jima Rogersa, a drugi skupiający się na tzw. inwestycjach alternatywnych, oraz spółka Warrena Buffeta. Każdy z tych składników osiąga długoterminowo ponadprzeciętne wyniki. W ostatnich dziewięciu miesiącach, czyli od czasu rozpoczęcia głębokiej wyprzedaży akcji na światowych rynkach, średnia stopa zwrotu z „3 Tenorów" wyniosła 22%. 

Najwyższy zysk osiągnął w tym czasie Diapson Rogers Commodity Index Fund, fundusz oparty na indeksie towarów i artykułów spożywczych, stworzonym przez amerykańskiego inwestora Jima Rogersa. Dziś wykłada on na Columbia University Graduale School of Business i jest znanym komentatorem rynkowym. Fundusz, który odzwierciedla indeks Rogers International Commodities Index (RICI), zyskał od początku lipca 2007 r. do 3 czerwca br. 42%. Jego portfel składa się z 36 towarów notowanych na 10 giełdach w pięciu krajach. Skład portfela ustalany jest w grudniu każdego roku przez komitet inwestycyjny, którego przewodniczącym jest Jim Rogers.

Drugi element strategii to holding Berkshire Hathaway, którego udziałowcem jest Warren Buffet, jeden z najbardziej wpływowych amerykańskich inwestorów. Buffet znany jest ze strategii ‘value investing', czyli doboru spółek niedowartościowanych przez rynek. 

Trzeci składnik to fundusz Man AHL Diversified, sztandarowy produkt brytyjskiej grupy Man, specjalizującej się w tzw. alternatywnych inwestycjach. Celem funduszu jest osiąganie zysków bez względu na koniunkturę na rynku akcji, poprzez wykorzystanie trendów wzrostowych i spadkowych różnych klas aktywów. Portfel funduszu jest silnie zdywersyfikowany i składa się, według stanu na koniec pierwszego kwartału 2008 r., w 24% z kontraktów na waluty, w 20% z obligacji, w 19% z instrumentów powiązanych z rynkiem energii, w 15 % z akcji, w 9% z kontraktów na stopy procentowe, w 8% z kontraktów na metale oraz w 5% z kontraktów na produkty rolne.

- Produkt strukturyzowany „3 Tenorów" daje unikalną szansę skorzystania z udziału w zyskach wypracowanych przez wielkich guru giełdowych. Ich niezwykłe umiejętności zarządzania kapitałem zostały potwierdzone w długim okresie, przynosząc regularnie ponadprzeciętne stopy zwrotu - mówi Rafał Lerski, doradca inwestycyjny w Expanderze. 

Lokata strukturyzowana została tak skonstruowana, aby zmniejszyć ryzyko nie tylko poprzez mechanizm ochrony kapitału. Dodatkowym elementem obniżającym ryzyko jest sposób określenia końcowej wartości strategii, która oparta jest na średnim odczycie z 11 ostatnich kwartałów „życia" produktu. - Zgodnie z teorią Markowitz'a, oparcie wypłaty premii o koszyk trzech składników o niskiej korelacji i wysokich historycznych stopach zwrotu korzystnie wpływa na stosunek oczekiwanych zysków do poziomu ryzyka. Uśrednienie stopy zwrotu w końcowych okresach inwestycji zabezpiecza przed przypadkowym spadkiem tej stopy w ostatnich tygodniach przed zapadalnością inwestycji - wyjaśnia Rafał Lerski.

„3 Tenorów" to produkt 5-letni, mający postać ubezpieczenia na życie i dożycie. Możliwe jest zakończenia inwestycji przed terminem. Wpłacone środki objęte są 100-proc. ochroną, obowiązującą po pełnym, 5-letnim okresie trwania inwestycji. Subskrypcja potrwa do 26 czerwca br. Po jej zakończeniu będzie możliwe określenie dokładnego poziomu partycypacji w zyskach z przedziału 70-85%. Dochód z inwestycji zwolniony jest z podatku Belki. Partnerami Expandera w tej ofercie są New World Alternative Investments oraz TU Allianz Życie.